2019 - 06 - 01 (토)
금리
- 계산방식에 따른 분류
단리 : 원금에 대한 이자만 계산 FV = PV + nr
복리 : 원리금에 대한 이자 계산 FV = PV * (1+r)^n
Money Market 의 경우 금리는 만기에 일시불로 지급된다. 이 경우 단리의 개념이 적용이된다.
1년을 360일로 표시할 수도 있으며 365일로 표시할 수도 있다. (Day Count Convention)
만일 단리로 180일 동안 예치하였고 금리가 1%라면 만기 시 받는 돈은 아래와 같이 계산된다.
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원금 + (원금 * 이자율) * 180/360
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복리로 계산할 경우
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원금 * (1 * 이자율)^n
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1년에 m회 복리로 n년간 투자할경우
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원금 * (1 * 이자율/m)^(m*n)
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- 국내 금융시장에서 형성되는 주요 금리
한국은행 기준금리(정책금리) , 콜금리, CD91일물 수익률, 만기1년, 3년, 5년, 10년 국고채 수익률 등 이있다.
- 시점에 따른 금리 구분
현물금리 (Spot Rate) : n 년간의 Spot Rate 는 n년간 투자해서 얻을 수 있는 금리이다. 이 때,
선도금리 (Forward Rate)
n년 만기 현물금리는 현재부터 n년동안 투자로부터 얻을 수 있는 금리를 말한다.
- 이자 계산 옵션 : 한편넣기1(초일 불산입 - 말일 산입), 한편넣기2(초일 산입 - 말일 불산입) , 양편넣기
한편넣기1 : 초일은 빼고 다음 날부터 이자계산을 시작하는데 말일까지 포함하여 계산한다.
한편넣기2 : 초일을 포함하여 계산하며 말일을 계산에 포함하지 않는다.
양편넣기 : 초일과 말일을 포함하여 계산한다.